Cálculo e Análise Dos Índices de Liquidez
Os índices de liquidez avaliam a capacidade de pagamento da empresa frente a suas obrigações. Sendo de grande importância para a administração da continuidade da empresa, as variações destes índices devem ser motivos de estudos para os gestores.
As informações para o cálculo destes índices são retiradas unicamente do Balanço patrimonial, demonstração contábil que evidência a posição patrimonial da entidade, devendo ser atualizadas constantemente para uma correta análise. Atualmente estuda-se 4 índices de liquidez:
Liquidez corrente
Calculada a partir da Razão entre os direitos a curto prazo da empresa (Caixas, bancos, estoques, clientes) e a as dívidas a curto prazo (Empréstimos, financiamentos, impostos, fornecedores). No Balanço estas informações são evidenciadas respectivamente como Ativo Circulante e Passivo Circulante.
|
Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante
|
A partir do resultado obtido podemos fazer a seguinte análise:
|
Resultado da Liquidez Corrente:
Maior que 1: Resultado que demonstra folga no disponível para uma possível liquidação das obrigações.
Se igual a 1: Os valores dos direitos e obrigações a curto prazo são equivalentes
Se menor que 1: Não haveria disponibilidade suficientes para quitar as obrigações a curto prazo, caso fosse preciso.
|
Liquidez Seca
Similar a liquidez corrente a liquidez Seca exclui do cálculo acima os estoques, por não apresentarem liquidez compatível com o grupo patrimonial onde estão inseridos. O resultado deste índice será invariavelmente menor ao de liquidez corrente, sendo cauteloso com relação ao estoque para a liquidação de obrigações.
|
Liquidez Seca = (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante
|
Liquidez Imediata
Índice conservador, considera apenas caixa, saldos bancários e aplicações financeiras de liquidez imediata para quitar as obrigações. Excluindo-se além dos estoques as contas e valores a receber. Um índice de grande importância para análise da situação a curto-prazo da empresa.
|
Liquidez Imediata = Disponível / Passivo Circulante
|
Liquidez Geral
Este índice leva em consideração a situação a longo prazo da empresa, incluindo no cálculo os direitos e obrigações a longo prazo. Estes valores também são obtidos no balanço patrimonial.
Observação: A partir de 31.12.2008, em função da nova estrutura dos balanços patrimoniais promovida pela MP 449/2008, a fórmula da liquidez geral será:
|
Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante)
|
Análise dos índices
Para uma ampla e correta análise de liquidez da empresa é aconselhável o estudo dos 4 índices de forma simultânea e comparativa, sempre observando quais são as necessidades da empresa, qual o ramo do mercado em que ela está inserida e quais as respostas que os gestores procuram ao calcular estes índices. Um balanço patrimonial bem estruturado com a correta classificação das contas pela contabilidade irá gerar índices de qualidade para uma melhor tomada de decisão dos gestores.
· Alem destes existem outros Índices para Analise de Balanço.
Montando dentro do Sistema Módulos.
- No Menu Analises Contábeis/ Formulas.
- Selecionar o plano de contas que a empresa utiliza;
- Incluir um nome para o Editor (este nome será servira para trabalhar com um grupo de formulas);
- No código incluir um código para cada formula do conjunto.
Liquidez Corrente
Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante
Neste exemplo, clicamos no botão contas e montamos a seguinte formula selecionando as contas
“ativo circulante” (T10001)/ “passivo circulante” (T20001).
Obs. Selecionando as contas de acordo com o plano do cliente.
Liquidez Geral
Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante).
Endividamento
Endividamento = Passivo circulante + realizável a longo prazo / Ativo circulante.
Neste exemplo montamos utilizando formula e contas.
A primeira formula para somar as duas contas do passivo.
A Segunda para montar a formula do “Endividamento”
Solvência Geral
Solvência Geral = Ativo Total / Passivo circulante + Passivo não circulante
Após montar todas as formulas, iremos montar o relatório de analises no Menu – “Analises Contábeis / Editor”.
Ele funciona como o editor de contratos da folha de pagamento, onde é possível a inserção de textos e as fórmulas com edição, de acordo com a necessidade do cliente.
Impressão
